Управление валютными рисками

 

УПРАВЛЕНИЕ ВАЛЮТНЫМИ РИСКАМИ

Risks for International trading businesses:

1

Риск движения денежных средств - это тип риска, который встречается когда компания ожидает получить платежи (экспортные контракты) или имеет облигацию для совершения платежей (внутренний риск) которые деномирируются в международной валюте. Между моментом заключения контракта и уплатой платежа, обменные курсы могут значительно колебаться в убытках многократно.

2

Экономический/операционный риск является типом риска, когда компания теряет свои наиболее прибыльные преимущества против других локальных или международных конкурентов. Колебания валюты могут сделать продукты и услуги компании более дорогими и менее конкурентными, что приводит к потере рыночных акций.

3

Перевод/учетный риск - это вид риска, когда финансовые заявления компании случаются из-за неблагоприятного колебания валюты. Если возникают потери денежных средств и компания теряет будущие продажи, это автоматически приводит к худшим финансовым результатам.

Преимущества защиты против рисков колебания валют:

Защита против
потери денежных средств

Более конкурентные
рыночные позиции

Более предсказуемые
финансовые результаты

Почему Trade24?

1

Доступ к международному рынку обмена валют;

2

Простые в пользовании и понятные торговые платформы

3

Персональный профессиональный помощник и хеджирование стратегии;

4

Кредитное плечо - возможность открыть большие хеджевые позиции с гораздо меньшим количество средств на вашем счете;

5

Многоконкуретные торговые условия - предоставление очень широкой разницы / спредов между ценами покупки и продажи;

6

Без комиссии или дополнительных доплат.

 

Пример:

Представьте, что 5 января 2016 года экспортер из Польши подписывает контракт с немецкой фирмой на поставку 100 автомобилей стоимостью 100 тысяч евро каждая, а общая сумма договора - 1 миллион евро с условием доставки и оплаты услуг на протяжении трех месяцев. По состоянию на день подписания контракт, обменный курс Евро к польскому злотому был равен 4,3, т.е. в день составления соглашения польский экспортер в течении трех месяцев получил бы 4,3 миллиона злотых. Покупка дорогих материалов, производство и транспортировка ( все производство расположено в Польше) было оценено около 4 миллионов злотых. Соответственно, финансовый прогноз предполагает получение прибыли в 300,000 злотых, что было установлено как абсолютный минимальный доход с такой сделки.

 

Однако в течении трех месяцев, обменный курс сместился к соотношение 4 к 1, а немецкий импортер платит все те же 1 миллион евро, что уже составляют 4 миллиона злотых, что является намного меньше в соотношении к деноминированной валюте к ожидаемых цифрам. Это приводит к нулевой прибыли по сделке, что серьезно навредит финансовых результатам компании. К слову, представьте, что польская фирма ожидает еще одной покупки от германского импортера, но чтобы получить прибыль на этот раз, принимая новый обменный курс, польская сторона должна повысить стоимость до 10,750 евро за единицу товара, чтобы получить нужный доход, установленный ранее минимального размера прибыли. Но в это же время, немецкая фирма решает не совершать вторую покупку по новой цене и решает купить автомобили в итальянского экспортера, который предлагает 10,500 евро за единицу товара.

 

Таким образом, благодаря простому примеру, из-за риска валютных колебаний, польский экспортер пострадал от:1)Риска движения денежных средств из-за низкой оплаты в деноминированном виде по местной валюте;2)Экономического риска, который серьезно повлиял на конкурентность компании на рынке и потери места на данном секторе рынка;3)Учетного риска из-за самых продаж/покупки и получении чистой прибыли.

 

Однако если бы компания использовала бы правила Управления рисками по обмену средств за рубежом, то этого бы не случилося, а компания смогла занимать куда лучшее финансовое положение.